Abstract
Macroprudential policies are increasingly being used in various countries after the global financial crisis in 2008. One of the macroprudential policies in Indonesia is the motor vehicle loan down payment policy. This study discusses the impact of the down payment policy on the growth of banking motor vehicle loans in Q1 2011 to Q4 2019. Using the fixed effect model method, the study was conducted on all banks that provided motor vehicle loans during the study period. The results indicate that down payment policy has significant impact on the growth of banking motor vehicle loans. The growth of motor vehicle loans decreases when the down payment policy is tightened and increases when the down payment policy is eased.
Bahasa Abstract
Kebijakan makroprudensial semakin aktif digunakan di berbagai negara pasca krisis keuangan global tahun 2008. Salah satu kebijakan makroprudensial di Indonesia adalah kebijakan uang muka kredit kendaraan bermotor. Penelitian ini dilakukan untuk melihat dampak kebijakan uang muka terhadap pertumbuhan kredit kendaraan bermotor perbankan pada triwulan I/2011 s.d. triwulan IV/2019. Menggunakan metode fixed effect model, penelitian dilakukan terhadap seluruh bank yang menyalurkan kredit kendaraan bermotor pada periode penelitian. Hasil penelitian menunjukkan bahwa kebijakan uang muka signifikan mempengaruhi pertumbuhan kredit kendaraan bermotor perbankan. Pertumbuhan kredit kendaraan bermotor menurun pada saat diterapkan pengetatan kebijakan uang muka dan meningkat pada saat kebijakan uang muka dilonggarkan.
References
Agung, J., Harun, C. A., dan Deriantino, E. 2021. Kebijakan Makroprudensial di Indonesia: Konsep, Kerangka, dan Implementasi. Depok : Rajawali Pers,
Akinci, O. dan Olmstead-Rumsey, J. 2018. How Effective are Macroprudential Policies? An Empirical Investigation. J. Finan. Intermediation 33 (2018) 33-57.
Aiyar, S., Calomiris C.W., dan Wieladek, T. 2014. How does Credit Supply Respon to Monetary Policy and Bank Minimum Capital Requirements?. Bank of England. Working Paper No.508.
Ananchotikul, N. dan Seneviratne, D. 2015. Monetary Policy Transmission in Emerging Asia: The Role of Banks and the Effects of Fincancial Globalization. IMF Working Paper WP/15/207.
Cerutti, E., Claessens, S., dan Laeven, L. 2017. The Use and Effectiveness of Macroprudential Policies: New Evidence. Journal of Financial Stability 28 (2017) 203-224.
Gersbach, H. dan Rochet, J-C. 2017. Capital Regulation and Credit Fluctuations. Journal of Monetary Economics 90 (2017) 113-124.
Mankiw, N.G. 2010. Macroeconomics 7th edition. Harvard University. Worth Publishers, New York.
Peraturan Bank Indonesia No. 16/11/PBI/2014 mengenai Pengaturan dan Pengawasan Makroprudensial.
Peraturan Bank Indonesia No.17/10/PBI/2015 mengenai Rasio Loan to Value atau Rasio Financing to Value untuk Kredit atau Pembiayaan Properti dan Uang Muka untuk Kredit atau Pembiayaan Kendaraan Bermotor.
Peraturan Bank Indonesia No.18/16/PBI/2016 mengenai Rasio Loan to Value untuk Kredit Properti, Rasio Financing to Value untuk Pembiayaan Properti, dan Uang Muka untuk Kredit atau Pembiayaan Kendaraan Bermotor.
Peraturan Bank Indonesia No.20/8/PBI/2018 mengenai Rasio Loan to Value untuk Kredit Properti, Rasio Financing to Value untuk Pembiayaan Properti, dan Uang Muka untuk Kredit atau Pembiayaan Kendaraan Bermotor.
Peraturan Bank Indonesia No.21/13/PBI/2019 mengenai Perubahan atas Peraturan Bank Indonesia Nomor 20/8/PBI/2018 tentang Rasio Loan to Value untuk Kredit Properti, Rasio Financing to Value untuk Pembiayaan Properti, dan Uang Muka untuk Kredit atau Pembiayaan Kendaraan Bermotor.
Pochea, M. M. dan Nitoi, M. 2021. The Impact of Prudential Toolkits on Loan Growth in Central and Eastern European Banking Systems. Economic System 45 (2021) 100767.
Pusat Data dan Informasi Kementerian Perindustrian Republik Indonesia. 2021. Dampak Pandemi Covid-19 terhadap Industri Otomotif.
Rashid, A., Hassan, M.K., dan Shah, M. A. R. 2020. One the role of Islamic and Conventional Banks in the Monetary Policy Transmission in Malaysia: Do Size and Liquidity Matter?. Research in International Business and Finance 52 (2020) 101123.
Riordan, M. H. 1993. Competition and bank performance: a theoretical perspective. In C.Mayer, & X. Vives (Eds.), Capitalmarkets and financial intermediation. Cambridge University Press.
Surat Edaran Bank Indonesia No.14/10/DPNP tanggal 15 Maret 2012 mengenai Penerapan Manajemen Risiko pada Bank yang Melakukan Pemberian Kredit Pemilikan Rumah dan Kredit Kendaraan Bermotor.
Surat Edaran Bank Indonesia No.14/33/DPbs tanggal 27 November 2012 perihal Penerapan Kebijakan Produk Pembiayaan Kepemilikan Rumah dan Pembiayaan Kendaraan Bermotor bagi Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah.
Surat Edaran Bank Indonesia No.15/40/DKMP tanggal 24 September 2013 mengenai Penerapan Manajemen Risiko pada Bank yang Melakukan Pemberian Kredit atau Pembiayaan Pemilikan Properti, Kredit atau Pembiayaan Konsumsi Beragun Properti, dan Kredit atau Pembiayaan Kendraan Bermotor.
Taufik, A. dan Soesilo, N.I. 2021. The Impact of Loan to Value to Property Credit Growth Sustainability in Indonesia. IOP Conf Series: Earth and Environmental Science 716 (2021) 012091.
Undang-Undang Republik Indonesia No. 21 tahun 2011 tanggal 22 November 2011 tentang Otoritas Jasa Keuangan
Wijayanti, R., Adhi P, N. M., dan Harun, C. A. 2020. Efffectiveness of Macroprudential Policies and Their Interaction with Monetary Policy in Indonesia. BIS Papers No. 110.
Recommended Citation
Ardini, Dita and Soesilo, Nining I
(2023)
"Dampak Kebijakan Uang Muka pada Pertumbuhan Kredit Kendaraan Bermotor Perbankan,"
Jurnal Kebijakan Ekonomi: Vol. 18:
No.
1, Article 2.
DOI: 10.21002/jke.2023.02
Available at:
https://scholarhub.ui.ac.id/jke/vol18/iss1/2